Wyobraźmy sobie, że chcesz założyć firmę. Masz dobry pomysł ale jak wiadomo nic nie jest pewne (z wyjątkiem śmierci i podatków). Nie chcesz brać kredytu bo boisz się ryzyka. Dobrym rozwiązaniem jest wtedy zebranie swoich znajomych i zaproponowanie im, że będziesz im zamiast rat od pożyczki wypłacał część zysków firmy. Oczywiście zyski nie są pewne dlatego znajomi zgodzą się na wpłacenie Ci pieniędzy jeżeli zaproponujesz im zyski odpowiednio przewyższające pewny zysk w banku. Podobna sytuacja jest bardzo częsta i na bardzo dużą skalę. Odbywa się to w spółkach akcyjnych a przekazanie pieniędzy i wypłacanie zysków jest bardzo sformalizowane. W rzeczywistości jak założysz już firmę i faktycznie będziesz wypłacał zyski przewyższające lokatę to Twoi znajomi chętnie dadzą Ci pieniądze na dalszy rozwój firmy. To samo odbywa się w bardzo dużych firmach o ugruntowanej pozycji które chcą sfinansować swój rozwój. Odbywa się to poprzez tak zwaną emisję akcji. Kupując akcje otrzymuje się prawo do corocznego otrzymania odpowiedniej części z zysków firmy – tak zwanej dywidendy. W rzeczywistości firmy nie wypłacają dywidendy ( o tym decyduje większość akcjonariuszy na tak zwanym walnym zgromadzeniu) lecz zostawiają zyski na dalszy rozwój. W każdym razie jeżeli firma ma zyski to obojętnie czy wypłaci je w formie dywidendy czy zostawi na dalszy rozwój wartość firmy a tym samym akcji i tak wzrośnie. Akcjami można dowolnie handlować – jeżeli posiadamy akcje to możemy znaleźć osobę, która będzie chciała je kupić po ustalonej cenie. Obrót akcjami jest bardzo powszechny – każdy może w dowolnym momencie nabyć lub kupić akcje jakiejś firmy poprzez darmowe aplikacje internetowe udostępniane przez biura maklerskie. Pokazywane są w nich oferty po jakiej ktoś jest chętny kupić lub sprzedać akcje dla wszystkich spółek akcyjnych dopuszczonych do obrotu publicznego. Jest ich w Polsce około trzysta a obrót na nich przekracza miliard złotych dziennie. Dodatkowo nie ma najmniejszego problemu żeby kupić akcje spółek zagranicznych, których są tysiące. Spółka musi mieć rentowność wyższą nić oprocentowanie w banku inaczej nikt nie inwestowałby z ryzykiem w akcje mogąc zarobić więcej bez ryzyka na lokacie. W praktyce bywa różnie. Wyobraźmy sobie sytuację gdy państwo podnosi stopy procentowe. Pracownicy , których raty kredytowe wzrosły żądają podwyżek co zmniejsza rentowność przedsiębiorstw. Dodatkowo jak przedsiębiorstwo ma kredyt to zwiększone raty kredytu jeszcze bardziej zmniejszają zyski i rozwój przedsiębiorstwa. Z drugiej strony zwiększone stopy procentowe zagwarantują wysokie odsetki w banku na lokacie. Spowoduje to, że lokata bankowa będzie bardziej atrakcyjna dla inwestorów niż akcje dlatego ceny akcji zaczną spadać. Generalnie warto kupować akcje gdy stopy procentowe są wysoko i zaczynają spadać – oznacza to, że w najbliższym czasie nastąpi wzrost cen akcji. Warto się natomiast akcji pozbyć gdy stopy procentowe są nisko i zaczynają rosnąć. Spółki mogą dofinansowywać swoją działalność poprzez emisję (sprzedaż) innych papierów wartościowych np. obligacji. Obligacje nie dają prawa to udziału w zyskach firmy ale gwarantują uzyskanie odsetek z udzielonej pożyczki. Firmy korzystają z emisji obligacji gdy mają problem z uzyskaniem pieniędzy od banków a jest to dla nich korzystniejsze niż emisja akcji. Oczywiście udzielenie takiej pożyczki firmom (najczęściej są to duże korporacje) nawet bardzo znanym często wiąże się z większym ryzykiem niż lokata bankowa dlatego zwykle stopa zwrotu z takich instrumentów jest wyższa. Najbardziej znanymi obligacjami są oczywiście obligacje Skarbu Państwa (generalnie rządy wszystkich krajów emitują bardzo duże ilości obligacji żeby finansować swoją działalność) ale w rzeczywistości równie popularne są obligacje dużych korporacji. Najróżniejszych instrumentów finansowych (z czego najbardziej znane to akcje i obligacje) są tysiące. Jak dobierać je tak aby mieć jak najlepszy portfel? Tym zagadnieniem zajmują się wyspecjalizowane podmioty – fundusze inwestycyjne. Biorą one Twoje pieniądze, przeszukują rynek aby znaleźć jak najlepsze instrumenty inwestycyjne i inwestują w nie pieniądze wszystkich swoich klientów. Nie kwestionując profesjonalizmu zarządzających takimi funduszami same fundusze inwestycyjne mają bardzo dużo ograniczeń. Ze względu na olbrzymią ilość pieniędzy jakimi dysponują bardzo ciężko jest im dynamicznie zarządzać portfelem tzn. np. Nie mogą szybko pozbyć się wszystkich instrumentów danego typu. Dodatkowo mogą inwestować tylko w określone klasy aktywów np. Tylko polskie spółki. Istnieje jeszcze wiele powodów, dla których tak naprawdę lepiej samemu zbudować dobry portfel inwestycyjny – czemu poświęcony jest ten portal I opublikowane na nim narzędzia. Poznałeś już podstawy. Przejdź do działu dla zaawansowanych.